MBB – Phân tích và định giá năm 2022

0
24

Quý 2/2022, MBB đạt 6 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 76% so với cùng kỳ), nhờ NIM cải thiện, thu nhập lãi cao và trích lập dự phòng giảm. Tuy nhiên, thu nhập từ phí lại kém khả quan, đến từ cả hoạt động chứng khoán và bảo hiểm.

Về chất lượng tài sản, ngoài dư nợ Nhóm 2 đang tăng lên tại MCredit và cần được theo dõi, các chỉ tiêu phản ánh chất lượng tài sản nhìn chung vẫn tương đối ổn định. Mặc dù vẫn còn những lo ngại về dư nợ cho vay lĩnh vực xây dựng và bất động sản, cũng như trái phiếu doanh nghiệp của MBB, nhưng những khoản nợ này có tài sản đảm bảo tương đối tốt tại thời điểm hiện tại và do đó, kỳ vọng ngân hàng có thể kiểm soát được những rủi ro liên quan.

Lợi nhuận trước thuế năm 2022 và 2023 dự báo lần lượt đạt 22,3 nghìn tỷ đồng (tăng 35% so với cùng kỳ) và 26,6 nghìn tỷ đồng (tăng 19% so với cùng kỳ). Con số này có thể sẽ cao hơn nếu MBB được cấp hạn mức tín dụng bổ sung cao hơn các ngân hàng khác.

Giá mục tiêu 1 năm là 34.400 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tiềm năng tăng giá là 26,5%. duy trì quan điểm KHẢ QUAN đối với cổ phiếu MBB.

Nguồn SSI – 10.08.22

Đồ thị kỹ thuật

  • Lực bán tăng lên khi MBB gặp cản mạnh MA(200), ngưỡng hỗ trợ gần nhất vùng 22. Có thể mua thăm dò 30-40% tiền vùng giá 22 trước, nếu lực bán tiếp tục gia tăng có thể mua thêm vùng 21 sau.

Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch thành công hơn nữa!

 

Tải báo cáo đầy đủ tại đây: Click

Bình luận

Please enter your comment!
Please enter your name here