Biến động thị trường là mối lo ngại của nhiều nhà đầu tư. Có nhiều biện pháp được sử dụng để giảm thiểu sự ảnh hưởng của biến động thị trường, DCA là một trong những chiến lược hiệu quả nhất. Vậy DCA là gì? Cùng Chứng+ tìm hiểu chi tiết về chiến lược này trong bài viết dưới đây.
1. DCA là gì?
DCA là viết tắt của từ Dollar Cost Averaging, được hiểu là chiến lược bình quân giá hay chiến lược trung bình giá. Theo đó, nguồn vốn được chia nhỏ đầu tư ở những thời điểm khác nhau thay vì mua tất cả cùng một lúc. Cách này giúp giảm thiểu sự ảnh hưởng của biến động thị trường tới danh mục đầu tư.
Giá giao dịch của cả khoản đầu tư được tính bằng cách lấy trung bình giá của tất cả các lần giao dịch:
- Giá trung bình = Tổng vốn đầu tư/ số cổ phiếu nhận được
Ví dụ: Mua cổ phiếu HPG tại các mức giá khác nhau:
- Mua lần 1: 100 HPG giá 50.000 VND
- Mua lần 2: 50 HPG giá 20.000 VND
- Giá DCA = (100*50.000 + 50*20.000)/150 = 40.000 VND
2. Ưu và nhược điểm của chiến lược trung bình giá là gì?
Chiến lược trung bình giá DCA được nhiều nhà đầu tư sử dụng như một cách tích lũy tài sản dài hạn, hạn chế rủi ro về giá khi giao dịch thường xuyên. Phương pháp này ngày càng được yêu thích, đặc biệt đối với nhà đầu tư mới tham gia thị trường. Tuy nhiên, nếu muốn vận dụng tốt DCA, nhà đầu tư cần phải hiểu rõ ưu và nhược điểm của DCA là gì, cụ thể:
2.1. Ưu điểm
- Giảm nguy cơ đầu tư cảm tính: Đầu tư tài chính là vấn đề cần tính toán, suy nghĩ lý tính. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư mới, thiếu kinh nghiệm dễ quyết định theo cảm tính do FOMO, dẫn tới thua lỗ. DCA là cách để nhà đầu tư có thêm thời gian suy nghĩ hoặc giảm bớt thiệt hại khi lỡ đầu tư sai.
- Không đặt nặng việc đầu tư đúng thời gian, đúng mã cụ thể: Với DCA, nguồn vốn sẽ được trải đều trong suốt quá trình đầu tư. Bạn không cần quá bận tâm tới việc canh đúng thời gian đặt lệnh nữa.
- Tiết kiệm thời gian đầu tư: Nhà đầu tư chỉ cần áp dụng theo đúng kế hoạch DCA đã đặt ra từ trước như đầu tư vào lúc nào, đầu tư bao nhiêu tiền… Ngoài ra, không cần theo dõi biến động thị trường thường xuyên mỗi ngày.
- Rút ngắn thời gian hòa vốn: So với hết 1 lần (all in), trung bình giá thấp hơn, điểm hòa vốn cũng thấp hơn. Do đó, thời gian hòa vốn nhanh hơn, khả năng sinh lời cao hơn.
- Tích lũy tài sản: Số vốn có thể được tích lũy dần trong dài hạn, tài sản tăng dần lên theo thời gian.
2.2. Nhược điểm
- Lợi nhuận có thể thấp hơn đầu tư all in: Với all in, nếu bạn chọn được mã cổ phiếu tốt, đầu tư đúng thời điểm, lợi nhuận thu về sẽ rất cao. Cùng mã đó đầu tư theo DCA, lợi nhuận sẽ thấp hơn do giá trung bình.
- Rủi ro mất vốn: Nếu không có chiến lược rõ ràng, liên tục mua trung bình giá xuống đối với cổ phiếu không tốt sẽ có rủi ro mất hết vốn khi doanh nghiệp đó phá sản.
3. Đối tượng nào phù hợp sử dụng chiến lược DCA?
- Người có số vốn hạn chế nhưng dòng tiền đều: Đầu tư theo chiến lược DCA không yêu cầu số tiền đầu tư mỗi lần lớn. Bạn có thể tích lũy dần trong nhiều lần.
- Người thích sự an toàn, ngại rủi ro, muốn đầu tư dài hạn: DCA sẽ là chiến lược phù hợp nhất cho những ai muốn đầu tư an toàn, hạn chế rủi ro, không yêu cầu lợi nhuận cao và đầu tư trung, dài hạn.
- Người không theo dõi thị trường thường xuyên: Nếu bạn không thường xuyên theo dõi thị trường, không biết cách phân tích các thông tin đó để đưa ra quyết định đầu tư thì DCA là phương pháp đầu tư phù hợp với bạn.
4. Chiến lược trung bình giá
4.1. Trung bình giá lên và trung bình giá xuống
Trung bình giá lên là trường hợp nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu với mức giá cao hơn khi cho rằng cổ phiếu đã xác nhận xu hướng tăng. Khi này, mức giá mua trung bình của bạn sẽ cao hơn ban đầu nhưng đổi lại, bạn sẽ có lợi nhuận lớn hơn nếu cổ phiếu tăng giá mạnh.
Trung bình giá xuống là trường hợp nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu với mức giá thấp hơn mức giá đang sở hữu. Điều này sẽ giúp bạn tăng lượng cổ phiếu nắm giữ đồng thời làm giảm mức giá hoà vốn. Do đó, nếu cổ phiếu bước vào pha tăng giá, bạn sẽ thu được mức lợi nhuận vượt trội hơn hẳn ban đầu.
Bạn nên thực hiện nó khi chắc chắn rằng cổ phiếu chỉ đang điều chỉnh tạm thời và sẽ còn tăng trưởng mạnh hơn trong tương lai. Tuy nhiên, việc trung bình giá xuống cũng rất rủi ro nếu bạn xác định sai xu hướng của cổ phiếu. Nó có thể khiến bạn lỗ nhiều hơn so với mức ban đầu.
4.2. Cách vận dụng chiến lược trung bình giá hiệu quả
DCA là chiến lược phân tán và giảm thiểu rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, muốn vận dụng hiệu quả, nhà đầu tư cần thực hiện đúng cách. Các bước triển khai DCA là gì, bạn có thể thực hiện theo 5 bước như sau:
- Bước 1: Lựa chọn danh mục đầu tư phù hợp. Trên thị trường có hàng ngàn mã cổ phiếu, bạn không thể đầu tư vào tất cả. Hãy lựa chọn những cổ phiếu thỏa mãn tiêu chí về phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật mà bạn đề ra. Đừng chọn quá nhiều, mỗi danh mục chỉ nên có 4 – 5 loại mà thôi.
- Bước 2: Xác định cụ thể mức thua lỗ cao nhất bạn có thể chấp nhận, trong khoảng 10% – 15% trên tổng tài sản. Đây là bước chuẩn bị tâm lý trong trường hợp kế hoạch không đúng hướng.
- Bước 2: Tính toán và xác định số lần đặt lệnh phù hợp với điều kiện tài chính của bạn.
- Bước 3: Lập kế hoạch phân bổ vốn phù hợp trong các lần giao dịch.
- Bước 4: Lên kế hoạch đầu tư, xác định các thời gian đặt lệnh, chốt lời, cắt lỗ.
- Bước 5: Chọn thời điểm tiến hành DCA phù hợp.
Hy vọng bài viết sẽ cung cấp nhiều thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư trong giao dịch hiệu quả. Cùng theo dõi Chứng để có thể biết thêm những kiến thức về thị trường tài chính và chứng khoán. Mọi thắc mắc mở tài khoản, xây dựng chiến lược đầu tư chứng khoán các bạn hãy nhanh tay liên hệ tới Chứng+ để được tư vấn miễn phí.
Đọc thêm bài viết về những người thành công trên thị trường: Click tại đây
