Quý 2/2022, Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh (REE) đạt doanh thu thuần 2.02 ngàn tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu mảng cơ điện lạnh đạt 545 tỷ đồng (chiếm 27%), bất động sản đạt gần 260 tỷ đồng (12.8%), hạ tầng điện đạt 1.17 ngàn tỷ đồng (58%) và hạ tầng nước đạt 44.5 tỷ đồng (2.2%).
Lũy kế 6 tháng đầu năm, REE báo doanh thu đạt gần 4.07 ngàn tỷ đồng, lãi sau thuế đạt hơn 1.7 ngàn tỷ đồng, tương ứng tăng 44% và 82% so với cùng kỳ. So với kế hoạch đặt ra tại ĐHĐCĐ 2022, REE đã thực hiện được 44% mục tiêu doanh thu (9.28 ngàn tỷ đồng) và 83% kế hoạch lợi nhuận sau thuế (2.06 ngàn tỷ đồng).
Theo giải trình từ Công ty, sự tăng trưởng của mảng năng lượng – tăng 176.8 tỷ đồng, với đóng góp trọng yếu từ CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn Sông Hinh vận hành Nhà máy thủy điện Thượng Kon Tum cùng tình hình thủy văn thuận lợi đã giúp REE có sự tăng trưởng ấn tượng nêu trên.
Dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS giai đoạn 2021-2025 là 17% nhờ đóng góp từ 500 MW công suất điện gió, 473 MWp từ công suất điện mặt trời lắp mái và hoạt động thương mại của toà nhà văn phòng Etown 6 vào cuối năm 2023. Hiện REE có định giá hấp dẫn với P/E 2022 là 11,9 lần, tương ứng PEG là 0,6 với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 2021-2024 là 19%.
Yếu tố hỗ trợ: M&A mảng thủy điện và điện gió nhanh hơn dự kiến, công suất mới được đưa vào Tổng Quy hoạch phát triển điện lực Việt Nam VIII.
Rủi ro: Lợi nhuận từ mảng M&E thấp hơn dự kiến.
Định giá tham khảo
Đồ thị kỹ thuật
- Chỉ báo: MACD, RSI chưa cho tín hiệu rõ ràng.
- Tín hiệu: Giá nằm trên các đường MA cho thấy xu hướng tăng trung hạn được duy trì. Tuy nhiện, ngắn hạn giá biến động giằng có trong biên độ hẹp.
- Hành động: Cản ngắn hạn ngay vùng 94 – 96, nên tham đầu tư cũng vào với tỷ trọng thấp và ưu tiên lướt nhanh. Ngưỡng hỗ trợ mạnh 80.5
Báo cáo phân tích nhằm mục đích cung cấp thông tin, Quý nhà đầu tư nên sử dụng như một nguồn tham khảo.
Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch thành công hơn nữa!
