AI và hạ tầng số mở ra chu kỳ tăng trưởng mới

chungcong.com6 ngày trước

10 6 phút đã đọc

Nội dung

Làn sóng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) đang tạo ra động lực mới cho ngành công nghệ toàn cầu, đồng thời mở rộng dư địa tăng trưởng cho hạ tầng số tại Việt Nam. Từ trung tâm dữ liệu, điện toán đám mây đến phần mềm và các giải pháp AI, dòng vốn đang có xu hướng dịch chuyển mạnh vào những lĩnh vực có giá trị gia tăng cao.

Chi tiêu CNTT toàn cầu dự kiến tăng 14,2% trong năm 2026

Theo Gartner, tổng chi tiêu CNTT toàn cầu dự kiến đạt 6,37 nghìn tỷ USD vào năm 2026, tăng 14,2% so với năm trước. Động lực chính đến từ làn sóng đầu tư vào hạ tầng AI và phần mềm, trong bối cảnh nhu cầu xử lý các tác vụ AI tiếp tục mở rộng nhanh chóng trên toàn cầu. Đáng chú ý, chi tiêu AI được dự báo tăng trưởng với CAGR khoảng 40,7% trong giai đoạn 2025–2027.
Trung tâm dữ liệu (TTDL) là phân khúc tăng nhanh nhất nhờ đầu tư mạnh vào máy chủ, GPU và bộ nhớ hiệu năng cao. Dịch vụ CNTT duy trì quy mô lớn nhất, trong khi phần mềm được thúc đẩy bởi GenAI. Ngược lại, thiết bị và viễn thông tăng trưởng chậm hơn. Xu hướng này cho thấy dòng vốn đang chuyển vào các lĩnh vực có giá trị gia tăng cao. Mặc dù doanh nghiệp Việt Nam hiện vẫn tập trung chủ yếu vào gia công phần mềm và dịch vụ viễn thông, tuy nhiên các tập đoàn lớn như FPT, Viettel, VNPT và CMC đang từng bước chuyển sang chu kỳ đầu tư dài hạn, ưu tiên phát triển hạ tầng số, AI và công nghệ lõi nhằm nâng cao vị thế trong chuỗi giá trị ICT.
Theo Bộ KH&CN, doanh thu toàn ngành ICT Việt Nam trong 5T2026 tăng trưởng mạnh, đạt khoảng 2,6 triệu tỷ đồng (+37% YoY), đóng góp khoảng 538 nghìn tỷ đồng vào GDP (+28% YoY) và hoàn thành khoảng 45% kế hoạch năm 2026. Chúng tôi kỳ vọng năm 2026 ngành ICT Việt Nam sẽ tiếp tục tăng trưởng tuy nhiên chậm lại hơn so với năm trước, nhờ vào các động lực: 1) Các chính sách, nghị quyết, luật ưu đãi nhằm thúc đẩy đầu tư vào công nghệ và chuyển đổi số; 2) Nhu cầu về AI, điện toán đám mây và TTDL tiếp tục gia tăng.

AI trở thành động lực tăng trưởng mới của ngành CNTT

Hạ tầng AI – phân khúc hấp dẫn để tận dụng sự mở rộng mạnh mẽ của chi tiêu CNTT: Gartner dự kiến trong vài năm tới nhu cầu mở rộng năng lực tính toán sẽ giúp hạ tầng AI chiếm hơn 45% tổng chi tiêu AI và trở thành phân khúc lớn nhất thị trường. Điều này sẽ hỗ trợ tăng trưởng cho các doanh nghiệp Việt Nam đang đẩy mạnh chiến lược đầu tư hạ tầng AI như AI Factory của FPT hợp tác với NVIDIA (tổng vốn đầu tư 200 triệu USD, cung cấp dịch vụ GPU Cloud phục vụ nghiên cứu, phát triển ứng dụng GenAI cho khách hàng trong nước, Nhật Bản và Hàn Quốc) và CMC Hyperscale Data Center của CMG (đầu tư 250 triệu USD xây dựng, hướng tới cung cấp hạ tầng AI, Cloud, Big Data và AIaaS)…
GenAI thúc đẩy tăng trưởng lĩnh vực phần mềm: Các doanh nghiệp toàn cầu được dự báo sẽ đẩy mạnh triển khai các mô hình GenAI tích hợp và AI Agent trong nhiều quy trình làm việc, qua đó thúc đẩy tăng trưởng chi tiêu cho phần mềm doanh nghiệp và giải pháp AI. Tại Việt Nam, xu hướng này được kỳ vọng lan tỏa mạnh mẽ nhờ quá trình chuyển đổi số của doanh nghiệp, sự phát triển thương mại điện tử và các chính sách hỗ trợ. Theo Imarc, thị trường AI Việt Nam dự báo tăng từ 865 triệu USD năm 2025 lên gần 3 tỷ USD năm 2034, tương ứng CAGR 14,4% giai đoạn 2026–2034, phản ánh dư địa tăng trưởng đáng kể của thị trường AI trong nước.

Lộ trình chuyển đổi số quốc gia được đẩy mạnh

Theo Nghị quyết 57, giai đoạn 2025–2030 ngân sách dành cho khoa học và công nghệ được nâng lên ít nhất 3% tổng chi ngân sách nhà nước hằng năm. Mức này cao gần gấp đôi tỷ lệ bình quân 1,61% trong giai đoạn 2021–2024, khi ngân sách dành cho lĩnh vực này dao động khoảng 23–42 nghìn tỷ đồng mỗi năm.
Số lượng doanh nghiệp công nghệ số liên tục mở rộng và bức tốc đặc biệt trong giai đoạn 2024-5T2026, phản ánh tác động trực tiếp với dòng vốn ngân sách đang được mở rộng cho chương trình chuyển đổi số quốc gia. Chính phủ đặt mục tiêu đến năm 2030 đạt ít nhất 100.000 doanh nghiệp công nghệ số, đóng góp khoảng 300 tỷ đô doanh thu, đưa Việt Nam trở thành trung tâm công nghệ số hàng đầu khu vực.
FPT và CMG được kỳ vọng hưởng lợi rõ nét từ nhu cầu chuyển đổi số của cả khu vực công và tư nhân. FPT có lợi thế về kinh nghiệm và năng lực triển khai các dự án chuyển đổi số, hạ tầng số cho Chính phủ và chính quyền địa phương. Trong khi đó, CMG không chỉ hưởng lợi từ đầu tư của khu vực công mà còn có nhiều cơ hội từ nhu cầu dịch vụ CNTT và trung tâm dữ liệu của khối doanh nghiệp tư nhân, đặc biệt là nhóm tài chính – ngân hàng. Đây được xem là động lực tăng trưởng trung và dài hạn cho mảng Dịch vụ CNTT trong nước của FPT và mảng Công nghệ & Giải pháp của CMG.

Việt Nam trở thành “điểm nóng” TTDL mới tại Châu Á

Sự bùng nổ của AI và điện toán đám mây đang thúc đẩy làn sóng đầu tư chưa từng có vào các trung tâm dữ liệu siêu quy mô trên toàn cầu. Theo McKinsey, nhu cầu trung tâm dữ liệu toàn cầu được dự báo đạt 220 GW vào năm 2030 tương ứng tốc độ tăng CAGR khoảng 22%, riêng AI workload tăng lên 156GW. Trong bối cảnh đó, Việt Nam đang nổi lên như một điểm đến đầu tư hấp dẫn trong khu vực nhờ các lợi thế:
Theo Cushman & Wakefield, tỷ suất sinh lời trên chi phí đầu tư (Yield on Cost – YoC) của các dự án trung tâm dữ liệu tại Việt Nam đạt 17,5– 18,8%, chỉ đứng sau Singapore (21–23%), trong khi chi phí xây dựng trung tâm dữ liệu trung bình chỉ khoảng 7,1 triệu USD/MW, thuộc nhóm thấp nhất khu vực châu Á – Thái Bình Dương và thấp hơn đáng kể so với Singapore (khoảng 13,8 triệu USD/MW).
Việt Nam sở hữu vị trí địa lý chiến lược tại trung tâm chuỗi kết nối số của châu Á, nằm gần các trung tâm kinh tế và trung tâm dữ liệu lớn (Singapore, Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc, Úc), qua đó giúp rút ngắn độ trễ kết nối và nâng cao sức hấp dẫn đối với các dự án hạ tầng số.

Nguồn cung TTDL bước vào giai đoạn tăng tốc

Theo Research and Markets, quy mô thị trường TTDL Việt Nam đạt 1,04 tỷ USD trong năm 2025 và dự kiến đạt 3,18 tỷ USD đến năm 2031, tương ứng CAGR 20,48%. Tính đến tháng 10/2025, Việt nam có khoảng 25 trung tâm dữ liệu công suất ~104MW, chỉ bằng 1/10 so với thị trường dẫn đầu là Trung Quốc, được dự báo sẽ tăng gấp 5.6 lần lên 589 MW vào 2030. Cùng với hàng loạt dự án hyperscale quy mô 30–200 MW đang được triển khai bởi các doanh nghiệp trong nước và nhà đầu tư quốc tế, Việt Nam đang dần trở thành một trong những điểm đến hạ tầng số đáng chú ý tại ASEAN.
FPT và CMG là 2 doanh nghiệp tiên phong trong mở rộng hạ tầng, FPT hướng tới trở thành nhà cung cấp dịch vụ TTDL hàng đầu khu vực, phát triển hạ tầng gắn với Cloud, AI và chuyển đổi số. Trong khi CMG đẩy mạnh hợp tác quốc tế, nâng chuẩn vận hành và phát triển TTDL hyperscale nhằm phục vụ các tập đoàn công nghệ toàn cầu.