QTP – Phân tích và định giá năm 2022

0
13

Công ty Cổ phần Nhiệt điện Quảng Ninh (QTP) công bố kết quả kinh doanh quý 2/2022 với doanh thu đạt 2.415,84 tỷ đồng (-2,3%), lợi nhuận sau thuế ghi nhận 254,11 tỷ đồng (+31,6%). Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 10,4% lên 14,4%. Như vậy, kết thúc 6 tháng đầu năm QTP đã hoàn thành 137,7% kế hoạch lợi nhuận năm.

Năm 2022, công ty đặt kế hoạch tổng doanh thu 9.580,13 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 435,86 tỷ đồng. P/E trượt của QTP là 12,4 lần, thấp hơn so với các công ty cùng ngành tương đồng là NT2 và HND. Dự báo cổ tức hằng năm đạt 1.600 đồng/cổ phiếu trong giai đoạn 2022-2026 khi số dư nợ của QTP giảm đáng kể.

Kỳ vọng QTP sẽ chứng kiến sự hồi phục về sản lượng phát điện (+12% YoY), doanh thu (+24,2%) và LNST (+27,6% YoY). Giá mục tiêu 1 năm là 23.300 đồng/cp

Yếu tố hỗ trợ: IPO thành công công ty mẹ EVNGENCO1; thanh khoản tăng nhờ niêm yết trên sàn HOSE; Việc thoái vốn của Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) có thể dẫn đến mức cổ tức cao hơn dự kiến. Giá trung bình trên thị trường phát điện cạnh tranh (giá CGM) tăng +37% so với cùng kỳ trong Q1/2022 và qua đó có thể giúp lợi nhuận của các nhà máy nhiệt điện tránh khỏi tăng trưởng âm (VD: NT2, POW, HND).

Đồ thị kỹ thuật

QTP đang tích lũy vững chắc, đợi phiên breakout vượt nền dòng tiền vào mạnh là xác nhận xu hướng tăng trung và dài hạn.

Báo cáo phân tích nhằm mục đích cung cấp thông tin, Quý nhà đầu tư nên sử dụng như một nguồn tham khảo.

Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch thành công hơn nữa!

 

Tải báo cáo đầy đủ tại đây: Click

Bình luận

Please enter your comment!
Please enter your name here