PHÂN TÍCH DOANH NGHIỆPTRUNG TÂM PHÂN TÍCH

VCB – Phân tích và định giá năm 2022

Nội dung

    Quý 2/2022, lợi nhuận trước thuế đạt 7,4 nghìn tỷ đồng (tăng 50,2% so với cùng kỳ) với động lực chính đến từ tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ (tăng 14,4% so với đầu năm); thu nhập ngoài lãi tăng mạnh (76% so với cùng kỳ); và chi phí dự phòng rủi ro giảm (15,2% so với cùng kỳ).

    Chất lượng bảng cân đối kế toán vẫn ở mức tốt nhất trong toàn ngành. Nợ xấu và các khoản vay tái cơ cấu lần lượt giảm xuống 0,61% và 0,36% tổng dư nợ, trong khi tỷ lệ dự phòng nợ xấu tiếp tục tăng lên 506%. Cần lưu ý rằng, hầu như không có bất kỳ khoản vay nào được đưa ra ngoại bảng trong quý 2/2022, điều này cho thấy dư nợ tái cơ cấu giảm 4 nghìn tỷ đồng là do sự phục hồi của các khách hàng bị ảnh hưởng trong thời gian vừa qua.

    Trong 6 tháng đầu năm 2022, LNTT đạt 17,4 nghìn tỷ đồng (tăng 28% so với cùng kỳ). Do ngân hàng tiếp tục đạt kết quả kinh doanh rất tích cực,

    • Tiềm năng tăng giá: Hạn mức tăng trưởng tín dụng được được cấp thêm cao hơn kỳ vọng; hoàn nhập các khoản dự phòng đã thực hiện trước đó đối với các khoản vay tái cơ cấu; và phát hành riêng lẻ thành công, điều này có thể giúp cải thiện hệ số CAR của VCB thêm 2,0% – 2,5% và thúc đẩy tăng trưởng trung hạn.
    • Rủi ro: Tỷ lệ hình thành nợ xấu cao hơn dự kiến.
    • Giá mục tiêu 1 năm VCB là 90.700 đồng/cổ phiếu.

    Nguồn SSI – 02.08.22

    Đồ thị kỹ thuật

    Ngắn hạn, lực bán gia tăng rủi ro giảm vẫn còn. Có thể mua khi về vùng hỗ trợ 76 – 77.

    2022 09 08 VCB

    chungcong.com

    Hiện tôi đang là chuyên viên tư vấn đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp tại Việt Nam. Blog này được tôi lập ra để chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm và những câu chuyện trong đầu tư chứng khoán. Đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi để có một chiến lược đầu tư tốt nhất, phù hợp nhất!
    Back to top button